Pratique de l’analyse financière
  • Analyse financière et diagnostic financier - Équilibres bilantiels (FRN, BFR, Trésorerie), endettement net et ratios d'analyse financière. Savoir analyser la structure financière, la liquidité et la solvabilité.
  • Cash Flow opérationnel - Savoir calculer et analyser le Cash Flow et le Free Cash Flow en méthode directe et indirecte. Savoir faire des prévisions. Pilotage et optimisation du cash et du BFR - Savoir calculer les cash flows - Savoir établir des positions de trésorerie - €/devises - Savoir calculer et interpréter les principaux ratios de rotation de l'actif circulant (DSO, DPO, DII) - Savoir élaborer et rapprocher les prévisions de trésorerie - Maîtriser les méthodes d'optimisation de la trésorerie et du BFR en lien avec les opérationnels
  • Engagements hors bilan - Engagements hors bilan
  • Etats financiers et annexes - Connaître le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux, le tableau de variation des capitaux propres, les OCI, l'annexe
  • Gestion de trésorerie - Maîtrise des outils de trésorerie : - Maîtriser les techniques de cash management : cash pooling, SEPA - Maîtriser la nature des règlements et techniques de traitement - Connaître et savoir utiliser les leviers opérationnels de l'optimisation du cash - Connaître les circuits et conditions bancaires, échelle d'intérêts - Comprendre les moyens de paiement et savoir contribuer à leur élaboration
  • Information financière et document de référence - Présenter les analyses de compte et les reportings comptables et financiers semestriels et annuels, l'information trimestrielle, l'information sectorielle. Connaitre le contenu et savoir lire le Document de référence.
  • Modes de financement LT et CT - Connaître les principaux modes de financement LT et CT

Comprendre et mettre en œuvre

Public visé

- Analystes financiers
- Utilisateurs des états financiers

2 jours

Pré-requis

Cette formation ne nécessite aucun pré-requis particulier.

Objectifs

– Comprendre l’articulation des états financiers et les limites de leur analyse
– Connaître les principaux ratios utilisés dans le cadre de l’analyse financière (indicateurs de santé financière et de performance)
– Comprendre les principaux mécanismes comptables permettant de différer du résultat (capitalisation de dépenses, principe de rattachement des produits et des charges, …)
– Savoir reconstituer et exploiter un tableau des flux de trésorerie simplifié

Contenu

> Analyse financière et analyse stratégique

– Les différents points de vue de l’analyse financière (crédit, évaluation, …)

> Objectifs et caractéristiques évaluées : profitabilité, solvabilité, liquidité

> Les états financiers

– Rôles et utilité du bilan, du compte de résultat, du tableau des flux de trésorerie et des annexes

> Analyse de la structure financière : exploitation du bilan et des informations hors bilan

> Analyse de la profitabilité

– Le compte de résultat, quid du résultat exceptionnel, effet(s) de l’impôt
– Les soldes intermédiaires de gestion
– Marges et taux de marge

> Du résultat au cash flow « Profit is an estimate, cash is a fact »

– De l’EBE à la trésorerie générée
– Cash flow et Free Cash Flow
– Le tableau de flux de trésorerie
– Obtenir du cash (factoring, sale and lease-back, effet de levier…)

> Méthodologie d’analyse

– Les étapes de l’analyse financière
– Cas de synthèse d’analyse financière pluriannuelle

Pourquoi choisir cette formation ?

Loin de fournir une batterie de ratios à plaquer à tous types d’entreprises, cette formation très appliquée donne aux analystes les clés de compréhension des états financiers, en fonction de leur secteur d’activité, de leurs modes de financement et de leur niveau d’investissement, afin de tirer le meilleur parti des informations disponibles. A l’issue de cette formation, les participants seront également à même de comprendre si une entreprise a eu recours à des mécanismes comptables permettant de différer du résultat ou autres opérations permettant d’améliorer les états financiers.

Méthode pédagogique et moyen de suivi

Présentation accompagnée de nombreuses illustrations tirées d’états financiers réels, et mise en pratique à l’aide de cas simples, suivis d’un cas de synthèse récapitulatif.
Questionnaire d’évaluation.
Attestation de formation délivrée en fin de session.

L’animateur est disponible par mail à l’issue de la formation pour répondre à toute question relevant de la formation.

Prix

1 800 € HT – 2 160 € TTC

Médias

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Témoignages

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Jonathan C.
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Formation