Modélisation financière avec le Cash Model ®
  • Création de valeur ROCE (ROIC), WACC - Création de valeur: ROCE (ROIC) - WACC (CMPC) - Return on capital employed - Rotation des actifs (assets turn) - Intensité capitalistique (capital intensity)
  • Modélisation, simulation, scénarios - Savoir modéliser, simuler, faire des scénarios
  • Modes de financement LT et CT - Connaître les principaux modes de financement LT et CT
  • Rentabilité financière (ROE) et levier financier (leverage) - ROE (return on equity) – Rentabilité des capitaux propres – DPS (dividend per share) – Payout ratio – TSR (total share return) – leviers financier (leverage) – effet de levier Revenus (chiffre d’affaires) – Reconnaissance du CA – Analyse du contrat – Obligation de performance – Répartition du prix
  • Tableur pour la finance (Excel ) - Maîtrise de l'outil tableur pour la finance

Maîtriser dans un environnement complexe

Target audience

- Analystes financiers
- Banquiers / Chargés d'affaires
- Contrôleur de gestion
- Directeurs consolidation et comptabilité
- Directeurs et contrôleurs financiers
- Managers comptables
- Membres financiers des comités de direction
- Responsables financiers
- Trésoriers

1 day

Nouvelle formation

Pré-requis

Maîtrise d’Excel.

Objectifs

-Acquérir une démarche concrète et accessible pour devenir plus efficace dans la modélisation financière
-Connaître les moyens de garantir la cohérence du modèle entre compte de résultat, bilan et Cash Flow et optimiser les indicateurs financiers
– Savoir explorer des choix complexes, faire des simulations sous contraintes et fixer des objectifs

Contenu

> La modélisation financière

– A quoi sert un modèle financier ?
– Démarche de construction en 9 étapes
– Les bonnes pratiques, fixer les contraintes et définir les scénarios
– Enchaînement et mise en cohérence

> Savoir garantir la cohérence du modèle

-Les 3 états financiers et leurs liens
– Modélisation des flux opérationnels
– Méthode de prévision dynamique des postes du bilan liés au cycle d’exploitation (BFR)
– Simulation des investissements de croissance et de maintien avec leurs incidences
– Modélisation des flux liés au financement
– Horizon de prévision et incertitude
– Applications pratiques dans un modèle complet fourni

> Cas pratique : construire un modèle complet intégrant le cash flow

> Incidence des actions d’amélioration sur la performance financière

-Performance financière : rentabilité économique et rentabilité d’actionnaire
– Les leviers de la création de valeur
– L’axe stratégique (cycle d’activité, taux de conversion en cash, intensité capitalistique, incidence sectorielle)
– L’axe opérationnel (élasticité, squeeze de marge, courbes d’effort, enjeux sur le BFR et
le CAPEX)
– La politique de financement (structuration dettes vs capitaux propres, stratégie
de distribution)
– Focus financement de projet, DSCR
– Simulation, identification des facteurs critiques et sensibilité
– Simulation, identification des limites et recherche d’optimisation (utilisation du Solveur)

> Explorer des choix complexes, optimiser et faire des simulations avec le Cash Model®

-Répondre à des questions à l’aide du modèle
– Optimiser sous contrainte et relâcher les contraintes en fonction d’un objectif (utilisation du Solveur)
– Construire un modèle de simulation

Pourquoi choisir cette formation ?

Quel est le taux de croissance maximum de mon entreprise qui permet de stabiliser son endettement ?
Avoir un modèle intégré qui simule le business, gère l’impact des drivers de revenu et de coûts, prend en compte le financement, et reflète les aléas et les actions d’amélioration : vous en rêviez. FinHarmony l’a fait. Vos propositions seront plus robustes et argumentées, la prise de décisions sera mieux préparée.

Pédagogie et modalités d’évaluation

En amont : vidéo pédagogique et e-learning
Pendant la session : La formation s’appuie largement sur des modèles Excel (fournis)
et notamment le Cash Model ® FinHarmony. Les échanges contextualisés et les
nombreux cas pratiques permettent de s’assurer de l’acquisition des compétences à chaque étape.
En aval : Le participant conserve l’ensemble des modèles Excel.
L’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la
formation.

Témoignages

Formation modélisation financière Excel

Formation modélisation financière Excel

Formation modélisation financière Excel

Jonathan C.
Entreprise
Formation