- Etats financiers et annexes - Connaître le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux, le tableau de variation des capitaux propres, les OCI, l'annexe
- Instruments financiers et outils de couverture - Connaître les instruments financiers et les outils de couverture (fair value hedge / cash flow hedge, titirisation, dérivés de crédit, dettes hybrides)
- Normes IFRS - Normes internationales (IFRS)
- Risques financiers: contrepartie, liquidités, taux, change, actions - Analyse, valorisation, cartographie des risques et stratégie de couverture : - Risque de contrepartie : analyse financière et maîtriser les pratiques de rating (internes, externes) - Risque de liquidités : ALM et prévision de trésorerie groupe - Risque de taux : emprunts TF, TV, émission obligataires - Risque de change : exportations, importations, couverture - Risque sur actions : dividendes, acquisition-cession titres, Salle de marchés) - Risque projets & (dés) investissements Maîtriser l’identification et la valorisation des risques financiers et non financiers
Maîtriser dans un environnement complexe
Target audience
- Banquiers / Chargés d'affaires
- Consolideurs
- Directeurs consolidation et comptabilité
- Experts comptables, Commissaires aux comptes
- Managers comptables
- Managers consolidation
- Responsables financiers
2 day
Pré-requis
Cette formation ne nécessite aucun pré-requis particulier.
Objectifs
– Connaître les principaux instruments de couverture de change (forwards, swaps, options, …)
– Comprendre les principales stratégies de couverture de risque certain (contrat signé) ou incertain (budget, appel d’offres, …)
– Savoir appliquer la comptabilité de couverture en IFRS
Contenu
> Les différents risques de change : risque lié aux transactions (certaines ou probables), risque de conversion des résultats et actifs nets des filiales
> Les options de change
– Fonctionnement d’une option et utilisation en couverture
– Principes de valorisation, séparation de la valeur intrinsèque et de la valeur temps
> Le forward (achat ou vente à terme de devises)
– La notion de points de swap ou points de forward (report/déport)
– Utilisation du forward en couverture
– Valorisation
– La mise à jour de la couverture (roll over ) le swap cambiste) (FX swap)
> La couverture de change contingente
– Fonctionnement- Contraintes et limites.
> La comptabilité de couverture selon IFRS 9
– Les trois mécanismes : couverture de juste valeur (FVH), couverture de flux de trésorerie (CFH) et couverture d’investissement net (NIH)
– Les différents scénarios pour la couverture d’engagements fermes en devises
– Le traitement du report/déport et de la valeur temps des options
> Les conditions et les contraintes de la couverture selon IFRS 9
– Les tests d’efficacité et le traitement de l’inefficacité
– La rupture de la relation de couverture (déqualification) et le rééquilibrage
– Quand la comptabilité de couverture ne peut pas s’appliquer
Pourquoi choisir cette formation ?
La couverture de change est souvent très délicate car, d’une part, elle met en œuvre des instruments relativement complexes et d’autre part, elle requiert en général une étroite coordination entre les opérationnels (suivi des flux en devises) et la
trésorerie (négociation, suivi et valorisation des dérivés), et enfin elle peut s’appliquer sur des transactions intercompagnies susceptibles d’être éliminées.
Cette formation permet de comprendre, comptabiliser ou auditer les instruments financiers et les stratégies de couverture du risque de
change.
Pédagogie et modalités d’évaluation
En amont : quiz d’auto-évaluation
Pendant la session : : développements techniques accompagnés d’illustrations tirées de situations réelles. Les nombreux cas pratiques (dont une large partie effectuée sur tableur en séance) et quiz interactifs permettent de valider l’acquisition des connaissances.
En aval : vidéo.
L’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la formation.
Prix
2 200€ HT
Médias
Témoignages
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Jonathan C.
Entreprise
Formation