La couverture de change en IFRS
  • Etats financiers et annexes - Connaître le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux, le tableau de variation des capitaux propres, les OCI, l'annexe
  • Instruments financiers et outils de couverture - Connaître les instruments financiers et les outils de couverture (fair value hedge / cash flow hedge, titirisation, dérivés de crédit, dettes hybrides)
  • Normes IFRS - Normes internationales (IFRS)
  • Risques financiers: contrepartie, liquidités, taux, change, actions - Analyse, valorisation, cartographie des risques et stratégie de couverture : - Risque de contrepartie : analyse financière et maîtriser les pratiques de rating (internes, externes) - Risque de liquidités : ALM et prévision de trésorerie groupe - Risque de taux : emprunts TF, TV, émission obligataires - Risque de change : exportations, importations, couverture - Risque sur actions : dividendes, acquisition-cession titres, Salle de marchés) - Risque projets & (dés) investissements Maîtriser l’identification et la valorisation des risques financiers et non financiers

Maîtriser dans un environnement complexe

Public visé

- Auditeurs internes
- Banquiers / Chargés d'affaires
- Consolideurs
- Directeurs consolidation et comptabilité
- Experts comptables, Commissaires aux comptes
- Managers comptables
- Managers consolidation
- Responsables financiers
- Trésoriers

2 jours

Pré-requis

Cette formation ne nécessite aucun pré-requis particulier.

Objectifs

– Connaître les principaux instruments de couverture de change (forwards, options, tunnels, …)
– Comprendre les principales stratégies de couverture de risque certain (contrat signé) ou incertain (budget, appel d’offres, …)
– Savoir appliquer la comptabilité de couverture en IFRS

Contenu

> Les différents risques de change : risque lié aux transactions (certaines ou probables), risque de conversion des résultats et actifs nets des filiales

> Le forward (achat ou vente à terme de devises)

– La notion de points de swap ou points de forward (report/déport)
– Utilisation du forward en couverture
– Valorisation
– La mise à jour de la couverture (roll over : le swap cambiste)

> Les options de change

– Fonctionnement d’une option et utilisation en couverture
– Principes de valorisation, séparation de la valeur intrinsèque et de la valeur temps

> La couverture de change contingente

– Fonctionnement. Contraintes et limites.

> La comptabilité de couverture selon IFRS 9

– Les trois mécanismes : couverture de juste valeur (FVH), couverture de flux de trésorerie (CFH) et couverture d’investissement net (NIH)
– Les différents scénarios pour la couverture d’engagements fermes en devises
– Le traitement du report/déport et de la valeur temps des options

> Les conditions et les contraintes de la couverture selon IFRS 9

– Les tests d’efficacité et le traitement de l’inefficacité
– La rupture de la relation de couverture (déqualification) et le rééquilibrage
– Quand la comptabilité de couverture ne peut pas s’appliquer

Pourquoi choisir cette formation ?

L’application des IFRS n’a pas seulement transformé la comptabilisation des instruments de couverture et des transactions couvertes : pour de nombreuses entreprises, elle a également entraîné une remise à plat des stratégies de couverture. La norme IFRS 9 entraîne des changements dans les relations de couverture acceptables et également dans leur comptabilisation. Cette formation permet de comprendre, comptabiliser ou auditer les instruments financiers et les stratégies de couverture du risque de change.

Pédagogie et modalités d’évaluation

En amont : quiz d’auto-évaluation
Pendant la session : développements techniques accompagnés d’illustrations tirées de situations réelles. Les nombreux cas pratiques (valorisation effectuée sur tableur en séance) et quiz interactifs permettent de valider l’acquisition des connaissances.
En aval : apports documentaires (synthèse, article ou vidéo)
L’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la formation.

Prix

1 840 € HT

Médias

Témoignages

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Jonathan C.
Entreprise
Formation