Du business model aux ratios financiers
- Analyse financière et diagnostic financier - Équilibres bilantiels (FRN, BFR, Trésorerie), endettement net et ratios d'analyse financière. Savoir analyser la structure financière, la liquidité et la solvabilité.
- Cash Flow opérationnel - Savoir calculer et analyser le Cash Flow et le Free Cash Flow en méthode directe et indirecte. Savoir faire des prévisions. Pilotage et optimisation du cash et du BFR - Savoir calculer les cash flows - Savoir établir des positions de trésorerie - €/devises - Savoir calculer et interpréter les principaux ratios de rotation de l'actif circulant (DSO, DPO, DII) - Savoir élaborer et rapprocher les prévisions de trésorerie - Maîtriser les méthodes d'optimisation de la trésorerie et du BFR en lien avec les opérationnels
- Création de valeur ROCE (ROIC), WACC - Création de valeur: ROCE (ROIC) - WACC (CMPC) - Return on capital employed - Rotation des actifs (assets turn) - Intensité capitalistique (capital intensity)
- Cycles ventes et prix de vente - Connaître les principes et schémas comptables (inventaire, cut-off, engagement, provision,…)
- Etats financiers et annexes - Connaître le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux, le tableau de variation des capitaux propres, les OCI, l'annexe
- Modes de financement LT et CT - Connaître les principaux modes de financement LT et CT
- Prix de vente et marges - Approches fondamentales de fixation des prix de vente (cost +, prix de marché, value based pricing, TCO, CPA formulas, yield management, élasticité prix, efficacité promotionnelle) - Calcul des marges, effets de mix, effet ciseau, impact de l'inflation, performance et productivité.
- Rentabilité et décision d'investissement - Construire un business plan - Indicateurs financiers de rentabilité d'investissement (VAN, TRI, payback) - Risques et opportunités - Sensibilité - Revue et approbation d'un dossier d'investissement, pertinence du modèle, challenge des hypothèses
- Rentabilité financière (ROE) et levier financier (leverage) - ROE (return on equity) – Rentabilité des capitaux propres – DPS (dividend per share) – Payout ratio – TSR (total share return) – leviers financier (leverage) – effet de levier Revenus (chiffre d’affaires) – Reconnaissance du CA – Analyse du contrat – Obligation de performance – Répartition du prix
- Revenus (chiffre d'affaires) - Revenus (chiffre d'affaire) - Reconnaissance du CA - Analyse du contrat - Obligation de performance - Répartition du prix
- Risques financiers: contrepartie, liquidités, taux, change, actions - Analyse, valorisation, cartographie des risques et stratégie de couverture : - Risque de contrepartie : analyse financière et maîtriser les pratiques de rating (internes, externes) - Risque de liquidités : ALM et prévision de trésorerie groupe - Risque de taux : emprunts TF, TV, émission obligataires - Risque de change : exportations, importations, couverture - Risque sur actions : dividendes, acquisition-cession titres, Salle de marchés) - Risque projets & (dés) investissements Maîtriser l’identification et la valorisation des risques financiers et non financiers
Acquérir les fondamentaux
Target audience
- Chefs / Managers de projet
- Managers commerciaux et marketing
- Managers commerciaux et services Achats
- Managers comptables
- Managers consolidation
- Managers de la R&D et de l'Innovation
- Managers non-financiers
- Membres du département juridique
- Membres non financiers des comités de direction
- Membres non financiers du Comité Exécutif
- Responsable opérationnels de Business Unit
- Responsables financiers
- Toute personne intéressée par l'acquisition des principes-clés d'une thématique financière
- Trésoriers
- Utilisateurs des états financiers
2,5 day
Certificat FinHarmony
Pré-requis
Cette formation nécessite une compréhension de base de l’entreprise et de ses processus économiques.
Objectifs
– Acquérir les éléments de contexte et les concepts nécessaires pour aborder la finance d’entreprise
– Comprendre le cycle financier de l’entreprise, le Cash Flow, la croissance et les logiques d’investissement et de financement
– Développer une vision concrète, dynamique et transversale de la performance financière
– Connaitre les agrégats et ratios fondamentaux, savoir les calculer, avoir des références pour les évaluer et juger de leur évolution
– Intégrer la dimension du risque dans la perspective financière et préparer la prise de décision
Contenu
> 22 modules elearning interactifs organisés en 5 parcours
> Parcours 1 : Approche générale (3 modules – 1 h 30)
– Le cycle financier de l’entreprise : actif économique, capitaux investis, chiffre d’affaires, résultat opérationnel net, Cash Flow
– Premier aperçu des mesures de la performance financière : rentabilité, autonomie financière, solvabilité, liquidité
– Situer la performance de l’entreprise : approche sectorielle, benchmarking, positionnement stratégique, approche analytique
> Parcours 2 : La rentabilité d’exploitation
(5 modules – 3h)
-Le chiffre d’affaires : outils d’analyse de son évolution dans le temps
– Les structures de coûts : coûts variables/fixes, charges par nature/par destination, coût d’achat/coût de revient
– Effet ciseau, point mort et levier opérationnel
– Les effets non opérationnels : effets de change, périmètre, autres effets non récurrents
– Les marges, les SIG et leurs évolutions
> Parcours 3 : Bilan et variation de l’actif économique
(6 modules – 3h)
– Ce qu’il faut savoir sur le bilan : l’actif économique
– La politique d’investissement et la décision d’investir
– La dynamique du BFR : croissance et saisonnalité
– Les montages particuliers à connaître : contrats à long terme, apports partiels d’actifs, LBO et effet de levier
– Zoom sur les actifs incorporels : impact sur les comptes et enjeux
– Intensité capitalistique et rotation des actifs
> Session de tutorat individuel à distance
> Parcours 4 : Cash flow et financement
(4 modules – 3h)
– Les capitaux propres : variation et rémunération
– La dette financière : coût de financement et effet de levier
– Cash Flow opérationnel : décalages entre résultat d’exploitation et flux de trésorerie opérationnels, calcul du Free Cash Flow, pièges à cash
– Tableau des Flux de Trésorerie (TFT) : structure d’un TFT, recalculer les grandes masses du TFT
> Parcours 5 : La performance financière
(4 modules – 2h)
– L’autonomie financière (ou la capacité à rembourser sa dette)
– La liquidité (ou la capacité à faire face à ses échéances à court terme)
– La solvabilité (ou les grands équilibres de structure financière)
– La rentabilité économique et financière
> Etude de cas pratique (2h), quiz final (1h) et session de tutorat individuel
à distance (1h30)
Pourquoi choisir cette formation ?
La Finance est un défi pour tous dans l’entreprise. Cette formation 100% en ligne permet à chacun de progresser à son rythme, et de mettre en œuvre les
concepts, pour un apprentissage renforcé.
Méthode pédagogique et modalités d’évaluation
Les thématiques sont abordées en partant de la réalité du business et leur traduction financière est présentée de manière simple et concrète.
Cette formation est à suivre 100% en ligne sur la plateforme FinHarmony Digital. Son contenu équivaut à 3 jours de formation en présentiel.
> Tous les modules sont découpés en 8 séquences interactives pour impliquer l’apprenant. Ils incluent notamment une voix off et des vidéos, un micro-cas pour une mise en application immédiate, une séquence tableau blanc pour retenir les formules, et un fil d’ariane (cas réel d’entreprise). Un quiz d’évaluation conclut chaque module pour vérifier que les points essentiels ont été retenus.
> L’apprenant peut étaler son apprentissage sur la durée de mise à disposition souscrite (3 mois ou 5 mois). Les parcours se libèrent au fur et à mesure de l’avancement de l’apprenant. Une fois terminés, ils peuvent être reconsultés à volonté jusqu’à la fin de la souscription.
Support technique et pédagogique :
– A la fin du parcours 3 et à la fin du parcours 5, un rendez-vous de tutorat est organisé avec le formateur pour échanger
sur le contexte professionnel de l’apprenant, le guider dans l’acquisition des compétences et revoir l’étude de cas.
– Un forum permet à l’apprenant de communiquer avec le formateur entre deux rendez-vous.
– Un glossaire (avec définitions et acronymes) est accessible en permanence depuis le menu.
– Des ressources complémentaires sont proposées dans les séquences « pour aller plus loin ».
– Un support est téléchargeable dans chaque module pour faciliter la mémorisation des points-clés de l’apprentissage
Un certificat FinHarmony est attribué à l’apprenant quand il termine l’ensemble des parcours.
Prix
DURÉE D’APPRENTISSAGE : 18 HEURES
DATE DE DÉMARRAGE : LIBRE
Parcours 1 + 2 + 3 : 720€ HT
Parcours 4 + 5 : 800€ HT
-10% pour 2 lots souscrits le même jour
Témoignages
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Jonathan C.
Entreprise
Formation