- Cash Flow opérationnel - Savoir calculer et analyser le Cash Flow et le Free Cash Flow en méthode directe et indirecte. Savoir faire des prévisions. Pilotage et optimisation du cash et du BFR - Savoir calculer les cash flows - Savoir établir des positions de trésorerie - €/devises - Savoir calculer et interpréter les principaux ratios de rotation de l'actif circulant (DSO, DPO, DII) - Savoir élaborer et rapprocher les prévisions de trésorerie - Maîtriser les méthodes d'optimisation de la trésorerie et du BFR en lien avec les opérationnels
- Comptabilité de projet - Earned value management - Connaître la comptabilité de projet (imputations analytiques, notion de valeur acquise, mesure de la performance)
- Création de valeur ROCE (ROIC), WACC - Création de valeur: ROCE (ROIC) - WACC (CMPC) - Return on capital employed - Rotation des actifs (assets turn) - Intensité capitalistique (capital intensity)
- Estimation des coûts, méthodes de chiffrage - Estimation des coûts, méthodes de chiffrage (target costing, analogique, paramétrique, analytique), niveau de précision, TCO, modes d'évolution
- Gestion de projet - Management de projet (tâches, PERT, GANTT, Chemin critique)
- Méthodes de prévision - Construction de la prévision, forecast (reprévision ou actu), le budget, le PMT et piloter le cycle de prévision
- Modélisation, simulation, scénarios - Savoir modéliser, simuler, faire des scénarios
- Portefeuille de projets/programmes - Gestion financière d'un portefeuille de projets/programmes (PMO)
- Rentabilité et décision d'investissement - Construire un business plan - Indicateurs financiers de rentabilité d'investissement (VAN, TRI, payback) - Risques et opportunités - Sensibilité - Revue et approbation d'un dossier d'investissement, pertinence du modèle, challenge des hypothèses
- Risques financiers: contrepartie, liquidités, taux, change, actions - Analyse, valorisation, cartographie des risques et stratégie de couverture : - Risque de contrepartie : analyse financière et maîtriser les pratiques de rating (internes, externes) - Risque de liquidités : ALM et prévision de trésorerie groupe - Risque de taux : emprunts TF, TV, émission obligataires - Risque de change : exportations, importations, couverture - Risque sur actions : dividendes, acquisition-cession titres, Salle de marchés) - Risque projets & (dés) investissements Maîtriser l’identification et la valorisation des risques financiers et non financiers
- Titres et marchés financiers - Notions de coût de l'argent, liquité, inflation, capitalisation, actualisation, calculs d'intérêts, calculs actuariels
Comprendre et mettre en œuvre
Target audience
- Banquiers / Chargés d'affaires
- Chefs / Managers de projet
- Contrôleurs de gestion
- Directeurs consolidation et comptabilité
- Experts comptables, Commissaires aux comptes
- Responsables financiers
2 day
Pré-requis
Cette formation ne nécessite aucun pré-requis particulier.
Objectifs
– Maîtriser la démarche et les techniques de construction d’une étude de rentabilité intégrant les spécificités économiques et
financières du secteur d’activité
– Développer une approche systématique permettant d’évaluer la cohérence des hypothèses et des moyens mis en oeuvre au regard des objectifs stratégiques
– Comprendre quelques règles simples de communication en vue d’améliorer l’impact de la présentation d’un business plan
Contenu
> Le Business plan, résultat d’une démarche
– Le modèle économique au service d’un projet de l’entreprise
– Analyse du projet : processus, acteurs, composants (argumentaire et tableaux financiers)
– La chaîne de valeur des projets (les grandes étapes et jalons d’un projet de développement, programme, etc.)
> La projection financière prévisionnelle : identification des transactions et des flux économiques, informations à collecter et à tester
– De la marge prévisionnelle au cash flow opérationnel attendu
– Les flux d’investissement
– Les flux de financement
> La rentabilité et le financement du business plan
– Coût du capital en fonction des différentes sources de financement envisagées, effet de levier
– Valeur Actuelle Nette (VAN ou NPV) du projet
– Taux de Rendement Interne (TRI ou IRR) du projet
– Critères de décision financiers en avenir incertain
– Plan de financement
> Critique des prévisions
– Revue analytique et approche systématique
– Sensibilité aux hypothèses retenues
> Montage formel du dossier pour la communication interne et externe
– Contenu du dossier en fonction de la nature et de l’ampleur du projet
– Quelques règles de communication
Pourquoi choisir cette formation ?
La validation d’un projet requiert l’élaboration d’un Business plan permettant de s’assurer de la cohérence et de la viabilité du projet présenté. La dimension financière de cet exercice est particulièrement importante.
L’élaboration du Business plan ne doit cependant pas s’y limiter. Que vous soyez partie prenante dans l’élaboration du projet ou décideur qui en valide le financement, cette formation vous donne les clés de la démarche et des techniques d’élaboration du Business plan.
Pédagogie et modalités d’évaluation
En amont : e-learning sur la décision d’investissement et quiz d’auto-évaluation
Pendant la session : alternance de développements théoriques et d’illustrations tirées de situations réelles. L’application progressive des apports dans un cas fil rouge et les échanges en cours de séance permettent de s’assurer de l’acquisition des connaissances.
En aval : vidéos pédagogiques courtes sur la VAN et le TRI. L’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la formation.
Prix
1 860 € HT
Médias
Témoignages
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Jonathan C.
Entreprise
Formation