- Création de valeur ROCE (ROIC), WACC - Création de valeur: ROCE (ROIC) - WACC (CMPC) - Return on capital employed - Rotation des actifs (assets turn) - Intensité capitalistique (capital intensity)
- Modélisation, simulation, scénarios - Savoir modéliser, simuler, faire des scénarios
- Modes de financement LT et CT - Connaître les principaux modes de financement LT et CT
- Rentabilité financière (ROE) et levier financier (leverage) - ROE (return on equity) – Rentabilité des capitaux propres – DPS (dividend per share) – Payout ratio – TSR (total share return) – leviers financier (leverage) – effet de levier Revenus (chiffre d’affaires) – Reconnaissance du CA – Analyse du contrat – Obligation de performance – Répartition du prix
- Tableur pour la finance (Excel ) - Maîtrise de l'outil tableur pour la finance
Maîtriser dans un environnement complexe
Target audience
- Banquiers / Chargés d'affaires
- Contrôleur de gestion
- Directeurs consolidation et comptabilité
- Directeurs et contrôleurs financiers
- Managers comptables
- Membres financiers des comités de direction
- Responsables financiers
- Trésoriers
1 day
Nouvelle formation
Pré-requis
Maîtrise d’Excel.
Objectifs
-Acquérir une démarche concrète et accessible pour devenir plus efficace dans la modélisation financière
-Connaître les moyens de garantir la cohérence du modèle entre compte de résultat, bilan et Cash Flow et optimiser les indicateurs financiers
– Savoir explorer des choix complexes, faire des simulations sous contraintes et fixer des objectifs
Contenu
> La modélisation financière
– A quoi sert un modèle financier ?
– Démarche de construction en 9 étapes
– Les bonnes pratiques, fixer les contraintes et définir les scénarios
– Enchaînement et mise en cohérence
> Savoir garantir la cohérence du modèle
-Les 3 états financiers et leurs liens
– Modélisation des flux opérationnels
– Méthode de prévision dynamique des postes du bilan liés au cycle d’exploitation (BFR)
– Simulation des investissements de croissance et de maintien avec leurs incidences
– Modélisation des flux liés au financement
– Horizon de prévision et incertitude
– Applications pratiques dans un modèle complet fourni
> Cas pratique : construire un modèle complet intégrant le cash flow
> Incidence des actions d’amélioration sur la performance financière
-Performance financière : rentabilité économique et rentabilité d’actionnaire
– Les leviers de la création de valeur
– L’axe stratégique (cycle d’activité, taux de conversion en cash, intensité capitalistique, incidence sectorielle)
– L’axe opérationnel (élasticité, squeeze de marge, courbes d’effort, enjeux sur le BFR et
le CAPEX)
– La politique de financement (structuration dettes vs capitaux propres, stratégie
de distribution)
– Focus financement de projet, DSCR
– Simulation, identification des facteurs critiques et sensibilité
– Simulation, identification des limites et recherche d’optimisation (utilisation du Solveur)
> Explorer des choix complexes, optimiser et faire des simulations avec le Cash Model®
-Répondre à des questions à l’aide du modèle
– Optimiser sous contrainte et relâcher les contraintes en fonction d’un objectif (utilisation du Solveur)
– Construire un modèle de simulation
Pourquoi choisir cette formation ?
Quel est le taux de croissance maximum de mon entreprise qui permet de stabiliser son endettement ?
Avoir un modèle intégré qui simule le business, gère l’impact des drivers de revenu et de coûts, prend en compte le financement, et reflète les aléas et les actions d’amélioration : vous en rêviez. FinHarmony l’a fait. Vos propositions seront plus robustes et argumentées, la prise de décisions sera mieux préparée.
Pédagogie et modalités d’évaluation
En amont : vidéo pédagogique et e-learning
Pendant la session : La formation s’appuie largement sur des modèles Excel (fournis)
et notamment le Cash Model ® FinHarmony. Les échanges contextualisés et les
nombreux cas pratiques permettent de s’assurer de l’acquisition des compétences à chaque étape.
En aval : Le participant conserve l’ensemble des modèles Excel.
L’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la
formation.
Prix
1 240 € HT
Témoignages
Lorem ipsum dolor sit amet, consetetur sadipscing elitr, sed diam nonumy eirmod tempor invidunt ut labore et dolore magna aliquyam erat, sed diam voluptua. At vero eos et accusam et justo duo dolores et ea rebum.
Jonathan C.
Entreprise
Formation