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Analyse crédit – Problématiques techniques

Thème : Analyse Financière

Public visé

Analystes financiers  -  Utilisateurs des états financiers  -  Banquiers, chargés d’affaires ...

Objectifs

Pré-requis  : cette formation ne nécessite aucun pré-requis particulier .

- Approfondir la connaissance de l’application des ratios d’analyse financière dans un contexte d’ingénierie comptable
- Comprendre les principaux impacts de la comptabilité de groupe (y compris sur le plan fiscal)
- Savoir anticiper l’évolution du profil de risque d’une entité en fonction du niveau d’ingénierie comptable et financière déployé

Pourquoi choisir cette formation ?

Les spécificités du fonctionnement des groupes de sociétés peuvent rendre l’analyse des comptes difficile. Si les outils ne changent pas (les ratios utilisés sont les mêmes que pour une entité individuelle), encore doivent-ils être appliqués à bon escient.
Cette formation permet d’identifier différents mécanismes courants et d’en analyser les impacts sur les comptes étudiés.

Contenu

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-  Ratios d’analyse financière et opérations de window dressing

  • Définition et caractérisation des principales opérations de window dressing (décomptabilisation d’actifs, externalisation d’obligations, choix comptables)
  • Impacts et indices permettant de déceler de telles opérations
  • Ajustement extra-comptable des comptes présentés (application dans un cas pratique de synthèse)

- Comptabilité de groupe

  • Les spécificités des comptes consolidés : quelles normes, quelles rubriques spécifiques. Risques et enjeux.
  • Traitement des variations de périmètre : comprendre l’effet d’une acquisition et suivre l’évolution de l’écart d’acquisition (goodwill), comprendre le résultat de cession consolidé, les transactions sans impact cash mais générant du résultat (normes internationales)
  • Intégration fiscale, impôt différé et risques fiscaux : mécanisme et impacts, évolution récente des contraintes fiscales (prix de transfert, tax ruling, …)

-  Opérations financières significatives

  • Traitement des fusions : une transaction sans cash permettant de réévaluer certains actifs/passifs et générant un mali/boni
  • LBO et utilisation du levier financier : risques et enjeux pour l’analyste
  • Rémunération des dirigeants et distinction dettes/capitaux propres
  • Introduction à la comptabilité de couverture : définition opérationnelle des risques à couvrir, principaux instruments utilisés et impacts comptables

Méthode pédagogique et moyen de suivi

Présentation accompagnée d’illustrations tirées d’états financiers réels et de nombreux cas pratiques.
Questionnaire d’évaluation.
Attestation de formation délivrée en fin de session.

L’animateur est disponible par mail à l’issue de la formation pour répondre à toute question relevant de la formation.

Sessions

  • 23 janvier 2017 , Paris , 29 mai 2017 , Paris , 14 décembre 2017 , Paris
  • durée: 2 jours

Prix

  • 1 800,00 € HT (2 160,00 € TTC)

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