- Etats financiers et annexes - Connaître le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux, le tableau de variation des capitaux propres, les OCI, l'annexe
- Instruments financiers et outils de couverture - Connaître les instruments financiers et les outils de couverture (fair value hedge / cash flow hedge, titirisation, dérivés de crédit, dettes hybrides)
- Normes IFRS - Normes internationales (IFRS)
- Risques financiers: contrepartie, liquidités, taux, change, actions - Analyse, valorisation, cartographie des risques et stratégie de couverture : - Risque de contrepartie : analyse financière et maîtriser les pratiques de rating (internes, externes) - Risque de liquidités : ALM et prévision de trésorerie groupe - Risque de taux : emprunts TF, TV, émission obligataires - Risque de change : exportations, importations, couverture - Risque sur actions : dividendes, acquisition-cession titres, Salle de marchés) - Risque projets & (dés) investissements Maîtriser l’identification et la valorisation des risques financiers et non financiers
- Titres et marchés financiers - Notions de coût de l'argent, liquité, inflation, capitalisation, actualisation, calculs d'intérêts, calculs actuariels
Maîtriser dans un environnement complexe
Public visé
- Comptables
- Consolideurs
- Experts comptables, Commissaires aux comptes
- Responsables financiers, consolidation et comptables
1 jour
Pré-requis
Aucun niveau de connaissance préalable n’est requis.
Objectifs
◗ Décoder le fonctionnement et les modes d’utilisation des principaux instruments financiers dérivés utilisés en entreprise (forwards, swaps, options, …)
◗ Connaître les principes de leur valorisation
◗ Appliquer IFRS9 aux opérations de couverture simples
◗ Comptabiliser ces opérations dans les états financiers
Programme de la formation
◗ Introduction aux instruments dérivés
– Définition : instruments financiers liés à un sous-jacent (taux, change, indice…)
– Caractéristiques : absence de placement initial significatif, règlement futur
– Traitement IFRS : comptabilisation à la juste valeur par résultat (hors couverture)
✔ COMPRENDRE | Illustration : schéma des 3 critères IFRS d’un dérivé
✔ APPLIQUER | Quiz : identification de la nature et du traitement comptable des dérivés
◗ La vente ou l’achat à terme de devises (FX forward)
– Engagement ferme à prix déterminé pour un achat/vente à terme de devises,
l’utilisation en couverture
– Déport report ou points de swap
– Valorisation d’un FX forward
✔ COMPRENDRE | Illustration : fonctionnement d’un FX forward
✔ APPLIQUER | Cas pratique : valorisation d’un forward
✔ APPLIQUER | Cas pratique : traitement comptable d’une annulation de forward
◗ Le swap de taux
– Échange de flux futurs selon un taux fixe vs variable
– Usage principal : transformation de dettes variables en dettes à taux fixe
– Valorisation par actualisation des flux selon la courbe des taux
✔ COMPRENDRE | Schéma d’un IRS et exemple contractuel
✔ APPLIQUER | Cas pratique : valorisation d’un swap avec une courbe de taux
◗ Les options et stratégies associées
– Contrat asymétrique : droit (call/put) pour l’acheteur, obligation pour le vendeur
– Valorisation : somme de la valeur intrinsèque et de la valeur temps
– Stratégies complexes : tunnels, options hors la monnaie, couverture partielle
✔ COMPRENDRE | Représentation graphique des profils de gain
✔ APPLIQUER | Cas pratique : mise en œuvre d’une couverture avec option
◗ Les trois types de couverture IFRS
– Couverture de juste valeur (FVH), de flux de trésorerie (CFH), d’investissement net (NIH)
– Conditions à respecter : documentation, efficacité, lien avec un risque identifié
– Conséquences comptables : résultat ou OCI selon le type de couverture
✔ COMPRENDRE | Comparatif FVH/CFH/NIH et schéma d’engagement ferme
✔ COMPRENDRE | NIH appliqué à une filiale étrangère
✔ APPLIQUER | Cas pratique : mise en œuvre d’une couverture CFH sur un swap de taux
Pourquoi choisir cette formation ?
Cette formation donne d’abord une vision économique des instruments dérivés : comment ils fonctionnent, ce qu’ils couvrent. Dans un deuxième temps, elle aborde leur comptabilisation.
Cette formation pratique intensive donne les clés nécessaires à la compréhension des couvertures mises en place dans l’entreprise et à l’application concrète des dispositions d’IFRS 9. Elle permet d’instaurer un dialogue efficace entre Comptabilité/ Consolidation et Trésorerie.
Méthode pédagogique et modalités d’évaluation
Avant : quiz d’auto-évaluation
Pendant la session : développements techniques accompagnés d’illustrations tirées de situations réelles. Les nombreux cas pratiques (dont une large partie effectuée sur tableur en séance) et quiz interactifs permettent de valider l’acquisition des connaissances.
Après : apports documentaires
L’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la formation.
Formations générales | FinHarmony Conseil & Formation
Consultez notre catalogue de formation dans son intégralité.
Prix
1 295€ HT
Médias
Témoignages
Formation ifrs 9
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Jonathan C.
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