« Juste valeur » et IFRS : savoir réaliser les calculs financiers

- Etendue et limites de l’utilisation de la juste valeur en IFRS, le débat, les modifications récentes en IFRS et US GAAP

- La mise en œuvre du test d’impairment

• La valeur recouvrable, le prix de cession net, la valeur d’utilité
• Les Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) et leur détermination
• La valeur d’utilité et ses paramètres-clés : les flux de trésorerie futurs, la détermination et l’utilisation des prévisions, le taux de croissance à l’infini, la notion d’actif en l’état, le taux d’actualisation, la valeur résiduelle
• Les cas particuliers : UGT non détenue à 100%, flux en devises, …
• Les deux approches d’IAS 36 : approche traditionnelle et flux attendus
• Le débat sur le taux d’actualisation à retenir : coût moyen pondéré du capital (WACC), ou autres ?

- Les actifs financiers

• La méthode du taux effectif pour les actifs au coût amorti
• Les autres méthodes d’évaluation des actifs financiers

- Le cas des instruments financiers dérivés

• Modèles d’évaluation des dérivés courants : swaps et options

- La détermination de la valeur des passifs

• La meilleure estimation de la direction. L’existence d’un ou plusieurs scénarios
• Actualité : le projet de révision d’IAS 37 (provisions, passifs éventuels et actifs éventuels) et d’IAS 39 (instruments financiers, comptabilisation et évaluation) ; lien avec « Business Combinations Phase II »

- Les autres modalités d’application de la juste valeur en IFRS

• La réévaluation des immobilisations corporelles (IAS 16), les immobilisations incorporelles (IAS 38), les immeubles de placement (IAS 40), les actifs biologiques et les produits agricoles (IAS 41)

- Le bilan en IFRS et la « full fair value » : plus un mythe qu’une réalité

- Etat d’avancement du projet « Evaluation à la juste valeur »